TL;DR: OrionX, exchange chileno de criptomonedas, anunció el 3 de septiembre de 2026 el cierre definitivo de sus operaciones tras detectar, mediante una auditoría forense de Deloitte, un descalce de más de US$7 millones. La empresa presentó una querella criminal contra sus exejecutivos Joaquín Díaz y Roberto Zibert por administración desleal. Los retiros están suspendidos mientras se implementa un plan de restitución.
Esta guía reúne todo lo que se busca hoy sobre OrionX: qué es, cómo funcionaba, cuánto cobraba, qué pasó esta semana, y qué puedes hacer si eras cliente. Se actualizará a medida que existan novedades del caso.
Qué es OrionX
OrionX SpA es un exchange chileno, es decir, una plataforma de intercambio y custodia de criptoactivos, fundada como una de las opciones más conocidas del mercado local para comprar, vender y mantener bitcoin y otras criptomonedas usando pesos chilenos. Funcionó durante varios años como una alternativa a otros exchanges chilenos como Buda.com y CryptoMKT.
Cómo funcionaba OrionX
OrionX ofrecía dos formas de operar. La primera era una sección de compra y venta directa, pensada para usuarios nuevos: eliges la criptomoneda, indicas el monto en pesos chilenos u otra cripto, y confirmas la operación. La segunda era un exchange de tipo «trader», con libros de órdenes en tiempo real, gráficos de precio y la posibilidad de definir manualmente a qué precio comprar o vender mediante órdenes de mercado o de límite.
Los fondos comprados quedaban almacenados en una wallet dentro de la misma plataforma, una billetera distinta para cada criptomoneda, donde el usuario podía revisar su saldo e historial de transacciones. Operaba con bitcoin, ethereum, litecoin, bitcoin cash y otras criptomonedas, además de USDT, contra pesos chilenos.
Precios y comisiones de OrionX
Las comisiones de OrionX se descontaban de cada transacción y variaban según dos factores: el tipo de orden (mercado o límite) y el nivel del usuario, una clasificación por volumen de trading de los últimos 30 días con nombres propios de la plataforma: Camarón, Cangrejo, Pulpo, Delfín, Tiburón y Ballena, de menor a mayor volumen. A mayor nivel, menor comisión.
| Referencia | Comisión aproximada |
|---|---|
| Nivel más bajo (Camarón), orden límite | Alrededor de 0.4% por transacción |
| Rango general reportado en comparativas 2026 | Entre 0.20% y 0.66% según nivel y tipo de orden |
| Comisión de retiro de criptomonedas | Variable según la red, cargada al momento del retiro |
Para contexto, comparativas independientes ubicaban a OrionX con comisiones más bajas que Buda.com, que cobraba hasta 1.2% en su compra rápida, y que CryptoMKT, con hasta 1.5% en transacciones simples. Estas cifras corresponden al funcionamiento histórico de la plataforma y hoy son referenciales, dado que las operaciones están suspendidas.
Opiniones sobre OrionX, antes y después del cierre
Antes de esta semana, las reseñas independientes sobre OrionX describían una plataforma funcional pero con reconocimiento de marca menor al de sus competidores directos, lo que generaba cierta desconfianza inicial en usuarios nuevos, junto con comisiones que en algunos niveles se percibían como elevadas frente al resto del mercado. No existían, hasta la fecha de la auditoría, cuestionamientos públicos sobre la custodia de los activos de los clientes.
Esa percepción cambió por completo esta semana. Tras el anuncio del cierre, la conversación pública sobre OrionX pasó de comparar comisiones a centrarse en la seguridad de los fondos en custodia, el rechazo previo de la CMF y la responsabilidad de los exejecutivos querellados. Cualquier opinión sobre la plataforma hoy debe leerse a la luz de ese proceso, no de su funcionamiento anterior.
Qué pasó: el cierre definitivo de operaciones
El jueves 3 de septiembre de 2026, OrionX comunicó a sus clientes el inicio de un proceso de cierre definitivo de operaciones. La decisión se tomó después de que una auditoría forense confirmara la existencia de transacciones que sacaron activos en custodia hacia billeteras que no eran administradas por la compañía, por un monto que supera los US$7 millones.
A raíz de estos hechos, la empresa presentó una denuncia ante el Ministerio Público para que se investigue lo ocurrido, y una querella criminal contra dos exejecutivos: el exgerente de tecnología, Joaquín Díaz, y el exgerente general, Roberto Zibert, con fecha 2 de septiembre de 2026.
Cronología completa
| Fecha | Hecho |
|---|---|
| 2025 | El directorio de OrionX designa a Joel Vainstein como nuevo gerente general, en el marco del proceso de inscripción ante la CMF bajo la Ley Fintech |
| Durante el proceso de inscripción | El levantamiento de información propio de ese proceso revela los primeros indicios del descalce patrimonial, lo que lleva a contratar una auditoría forense a Deloitte |
| Junio de 2026 | La CMF rechaza la solicitud de inscripción y autorización de OrionX SpA, junto a otras seis entidades, en el marco de la Ley Fintech |
| 2 de septiembre de 2026 | OrionX presenta una querella criminal contra Joaquín Díaz y Roberto Zibert por administración desleal |
| 3 de septiembre de 2026 | OrionX comunica formalmente a sus clientes el cierre definitivo de operaciones y la suspensión temporal de retiros |
El descalce de más de US$7 millones: qué reveló la auditoría de Deloitte
Según información conocida por Diario Financiero, la auditoría forense realizada por Deloitte determinó un descalce patrimonial de al menos US$6.982.643, cifra que no obedecía a errores contables ni a fallas técnicas, sino a lo que se describe como un patrón sistemático de transacciones ejecutadas sin conocimiento ni control de OrionX. Esas transacciones habrían transferido activos hacia billeteras que no son administradas por la sociedad, y a la fecha de esta publicación no han podido ser recuperados.
La misma investigación reveló que parte de esos activos habría sido destinada a operaciones de trading especulativo, incluyendo futuros apalancados, realizadas en plataformas externas y, según se informó, sin conocimiento ni consentimiento de los clientes cuyos activos estaban en custodia.
La querella criminal contra Joaquín Díaz y Roberto Zibert
La querella presentada por OrionX apunta al delito de administración desleal, contemplado en el Código Penal chileno para quien, teniendo a su cargo el cuidado o gestión del patrimonio de otro, causa perjuicio abusando de esas facultades. La acción también deja abierta la posibilidad de que se determinen otros ilícitos adicionales durante la investigación.
Es importante ser precisos: una querella es una acción judicial que da inicio o impulsa una investigación, no una sentencia. Díaz y Zibert son, a la fecha, acusados en un proceso que está siendo investigado por el Ministerio Público, no personas condenadas. El resultado de esa investigación determinará responsabilidades.
Por qué la CMF había rechazado a OrionX en junio
Un antecedente clave que pocas coberturas de esta noticia profundizan es el rechazo regulatorio previo. En junio de 2026, la CMF rechazó la solicitud de inscripción y autorización de OrionX SpA, junto con otras seis entidades en proceso de licenciamiento bajo la Ley N°21.521 (Ley Fintech).
Según explicó la CMF, el rechazo se debió a que las empresas no subsanaron las observaciones formuladas ni entregaron los antecedentes requeridos. Entre las observaciones específicas a OrionX estaban la falta de documentación, reparos sobre el cumplimiento de la Ley Fintech y la Norma de Carácter General N°502, la ausencia de estados financieros auditados, y la imposibilidad de comprobar la constitución de la garantía destinada a resguardar a los clientes.
Tras ese rechazo, las entidades afectadas dejaron de estar amparadas por la habilitación transitoria que les permitía seguir operando mientras se tramitaba su solicitud. En su momento, OrionX señaló a Diario Financiero que consideraba el rechazo «formal, no definitivo», atribuyéndolo a una diferencia de criterio que esperaba revertir mediante los recursos que permite la ley.
Por qué importa este dato: el rechazo de la CMF en junio, con la falta de estados financieros auditados como una de las observaciones formales, quedó documentado meses antes de que se conociera el descalce. Es la pieza que conecta toda la cronología, no solo el anuncio de esta semana.
¿OrionX es una estafa?
Es la pregunta que más se busca sobre este caso, y merece una respuesta precisa. Lo que hoy es un hecho documentado: una auditoría forense de Deloitte encontró un descalce patrimonial superior a US$7 millones, producto de transacciones no autorizadas hacia billeteras externas. Lo que hoy es una acusación en investigación: que ese descalce fue causado por administración desleal de dos exejecutivos específicos, señalados en la querella presentada por la propia empresa. Lo que todavía no existe: una sentencia judicial que determine responsabilidad penal de las personas acusadas.
La palabra «estafa» tiene un significado penal específico distinto al de «administración desleal», que es el delito por el que efectivamente se querelló OrionX. Usar el término correcto no es un detalle menor mientras el proceso judicial está en curso.
Retiros suspendidos: el plan de restitución
Como parte del proceso de cierre, OrionX suspendió temporalmente los retiros de activos para todos sus clientes. Según la comunicación oficial enviada a los usuarios, la medida busca asegurar que todos los clientes sean tratados de manera equitativa, evitando que quienes retiren primero obtengan una ventaja sobre el resto.
La empresa informó que ya presentó a la autoridad su Plan de Cierre y restitución de activos, cuya primera fase se encuentra en etapa de implementación. En su comunicación, OrionX señaló que su prioridad es devolver a los clientes la mayor cantidad posible de sus activos, de la forma más rápida, justa y ordenada que las circunstancias permitan.
Cómo reclamar si eres cliente de OrionX
Si tienes activos en OrionX y quieres dejar constancia formal de tu situación, existen tres canales distintos según el tipo de reclamo, y conviene entender la diferencia entre ellos.
| Canal | Para qué sirve |
|---|---|
| Canales oficiales de OrionX | Primer paso obligatorio: registrar tu caso directamente con la empresa y guardar el número de solicitud |
| CMF, formulario de reclamos sobre otras entidades (reclamos.cmf.cl) | Se autentica con RUN y ClaveÚnica. Como OrionX no logró la autorización de la CMF, este canal aplica bajo la categoría de entidades no supervisadas, no como banco o entidad fiscalizada plena |
| SERNAC (sernac.cl) | Para problemas de protección al consumidor. En regiones también puedes iniciar el trámite presencialmente en una oficina SERNAC para derivación a la CMF |
Si tu monto en custodia es significativo, o si consideras que puedes aportar antecedentes relevantes a la investigación penal en curso, lo recomendable es además consultar con un abogado, dado que el caso involucra tanto una vía administrativa como una causa criminal activa ante el Ministerio Público.
Qué deben hacer los clientes de OrionX ahora
- Revisa los canales oficiales de OrionX regularmente. La empresa se comprometió a informar cada avance del plan de restitución por esos canales.
- Guarda comprobantes de tus saldos y movimientos en la plataforma. Esa documentación puede ser necesaria para el proceso de restitución o para un reclamo formal.
- No respondas a mensajes o links no oficiales sobre «retiros urgentes». Situaciones de crisis como esta suelen ser aprovechadas para intentos de phishing.
- Consulta con un abogado si tu monto en custodia es significativo. Un proceso de restitución con investigación penal en curso puede requerir asesoría legal específica.
Preguntas frecuentes
¿OrionX cerró definitivamente?
Sí, la empresa comunicó el inicio de un proceso de cierre definitivo de sus operaciones el 3 de septiembre de 2026, con un plan de restitución de activos ya presentado a la autoridad.
¿Puedo retirar mis fondos de OrionX ahora?
No por el momento. Los retiros están temporalmente suspendidos mientras se implementa el plan de cierre y restitución.
¿Quiénes son Joaquín Díaz y Roberto Zibert?
Joaquín Díaz fue exgerente de tecnología de OrionX y Roberto Zibert fue exgerente general de la compañía. Ambos son objeto de una querella criminal presentada por OrionX por administración desleal, actualmente en investigación por el Ministerio Público.
¿OrionX estaba regulada por la CMF?
No al momento del cierre. La CMF había rechazado su solicitud de inscripción bajo la Ley Fintech en junio de 2026, por falta de documentación, ausencia de estados financieros auditados y no poder comprobar la garantía destinada a resguardar a los clientes.
¿Cuáles eran las comisiones de OrionX?
Variaban entre aproximadamente 0.20% y 0.66% según el nivel del usuario (Camarón, Cangrejo, Pulpo, Delfín, Tiburón o Ballena) y el tipo de orden, cifras que hoy son solo referenciales dado que las operaciones están suspendidas.
¿Es seguro seguir usando plataformas cripto después de este caso?
El caso de OrionX no es un juicio sobre las criptomonedas como tecnología, es un caso sobre custodia y gobernanza de una empresa específica. La lección práctica es verificar el registro regulatorio y los controles de custodia de cualquier plataforma antes de dejar activos en ella.
Qué mirar en un exchange antes de dejar tus activos ahí
- Registro regulatorio activo y vigente. No basta con que una plataforma haya iniciado un trámite de inscripción, hay que confirmar que esté efectivamente autorizada.
- Estados financieros auditados y públicos. La ausencia de auditorías externas fue una de las observaciones formales que la CMF hizo a OrionX antes del rechazo de junio.
- Separación de activos de clientes y de la empresa. Los fondos en custodia no deberían mezclarse con el capital operativo ni usarse para trading propio.
- Garantías verificables destinadas a resguardar a los clientes. Deben poder comprobarse ante el regulador correspondiente, no solo mencionarse en el sitio web.
- Comunicación transparente ante incidentes. Cómo responde una empresa cuando algo sale mal dice tanto como su marketing cuando todo va bien.
Buscar una alternativa a OrionX
Si estás evaluando dónde mover tus operaciones de criptomonedas o dólares digitales una vez resuelto el proceso de restitución, el checklist anterior es el punto de partida antes de comparar comisiones o interfaz. En Perú, por ejemplo, el registro equivalente es el de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (PSAV) ante la SBS, bajo el que opera Fluyez, con seis años de operación ininterrumpida en el mercado peruano y presencia en varios mercados de la región. Independientemente de qué plataforma elijas, verificar su registro vigente ante el regulador de tu país, y no solo que esté «en proceso de inscripción», es la lección más directa que deja este caso. relevantes.
